Em The Palace of Mad King Ludwig cada jogador constrói quartos em um único palácio gigantesco. Enquanto os quartos são concluídos, um fosso lentamente se forma em torno do exterior. Uma vez que as extremidades do fosso se conectarem, o palácio está acabado, e vence o jogador que contribuir mais para o palácio!
Essa sequência de Castles of Mad King Ludwing compartilha algumas similaridades com o seu predecessor, tais como camadas de tile, recompensas de sala e a mágica de assistir um palácio único tomando forma com o decorrer do jogo, mas a jogabilidade é inteiramente diferente, sem leilões, um tempo de fim de jogo mais inteligente que cria uma pressão nos jogadores.